Pad kamata i obveznice: mogućnosti za ulagače u Berlinu

Pad kamata i obveznice: mogućnosti za ulagače u Berlinu

Tržište obveznica u promjenama: mogućnosti kroz pad kamata

Berlin, 20. kolovoza 2024. - Najnovija dostignuća na tržištu obveznica postavljaju nova pitanja za ulagače. Klaus Porwoll, osnivač počasnog savjeta Pecunia, opisuje trenutnu situaciju kao priliku da investitori preispitaju i prilagode svoje strategije.

vrijednosni papiri s fiksnim dohotkom koji su dugo nedostajali zaradu pokazuju znakove oživljavanja. Obveznice su pretrpjele povijesno niske kamatne stope, posebno između 2016. i 2022. godine. Europska središnja banka (ECB) reagirala je na sve veću inflaciju i podigla ključnu kamatnu stopu u srpnju 2022., što je dovelo do stabilizacije prihoda za obveznice. Do rujna 2023. ključna kamatna stopa porasla je na 4,5 posto, što predstavlja pozitivan razvoj za ulagače.

Jedna od glavnih tema krajolika financijskog savjetovanja sada je pitanje kako ulagači mogu koristiti potencijal ove promjene. Povratom određenih prinosa - na primjer, savezne obveznice od deset godina postižu povrat od 2,4 posto - važnost strateške podjele imovine postaje jasna. "Ulagači ne bi trebali obraćati pozornost samo na povrat, već i na dugoročnu stabilnost svojih sustava", naglašava Porwoll.

Važna točka je reakcija tržišta na najnovije smanjenje kamatnih stopa u lipnju 2024. godine. "Pad kamatnih stopa nude priliku za postizanje dobitaka cijena za obveznice", objašnjava. Veza između tečajeva kamata i obveznica je presudna: kada se kamatne stope smanjuju, tečajevi već rastu. To je zato što se novo izdane obveznice nude po nižim kamatnim stopama, što starije, viši interestni papiri čini privlačnijim.

Ulagači se trenutno suočavaju s optimističnim okruženjem. "Kombinacija tekućeg prihoda i potencijala za dobitak cijena otvara mnoga vrata", kaže Porwoll. Savjetuje da ponovno ocijeni vlastitu strategiju imovine i, ako je potrebno, ulagati više u obveznice, dok se uzimaju u obzir rizik i diverzifikacija.

"Usredotočite se na sigurne državne obveznice i korporativne obveznice visoke kvalitete", dodaje Porwoll. Visoke kamatne stope i obveznice u nastajanju imaju veće rizike i manje bi mogle pridonijeti stabilizaciji portfelja u kriznim vremenima.

Efektivni način ulaganja u obveznice su fondovi za razmjenu (ETFS). "S ETF -ovima možete široko ulagati u sigurne obveznice", kaže on. Ovo je posebno važno uzeti u obzir pojedinačnu strukturu rizika i ciljeve investitora.

Nevoljko je važno, upozorava Porwoll: "Vrijeme tržišta je teško i često nepredvidivo." Ulagači bi trebali dugoročno riješiti svoju strategiju i ne biti u iskušenju da kupuju česte kupnje i prodaju, jer to može uzrokovati dodatne troškove.

Za više informacija o stupnjevima i individualnim savjetima o ulaganju posjetite Pecuniars .

O osobima

Društvo Pecunia za savjete o strateškim ulaganjima MBH u Berlinu nudi privatne i komercijalne usluge financijskog savjetovanja. Fokus je na neovisnim savjetima temeljenim na naknadama kako bi se klijentima omogućilo donošenje financijskih odluka, bez sukoba interesa.